Le programme détaillé des formations Invest Prep

Au programme

• Prise en main de la plateforme et ordre de progression conseillé selon votre niveau
• Comment tirer parti de l’ensemble des ressources partagées
• Diagnostic de départ : évaluation de votre niveau initial et identification de vos axes de progression

Avant même les entretiens, une grande partie de la sélection se joue sur votre capacité à identifier les bonnes opportunités et à passer la phase de screening.

Identifier les bonnes opportunités

• Où chercher un poste en finance ?
• Astuces pour repérer des offres moins visibles

Networking et approches non conventionnelles

• Comment contacter les bonnes personnes ?
• Techniques pour augmenter vos chances grâce aux chasseurs de tête
• Candidatures spontanées : quand et comment les utiliser

Optimiser et piloter vos candidatures

• Optimiser votre profil et votre CV avant de postuler
• Suivre et ajuster vos candidatures, avec un modèle Excel de tracking

Comprendre le Private Equity & le Venture Capital

• Définition du capital-investissement et logique d’un fonds
• Différence entre Private Equity et Venture Capital
• Rôle des LPs, des sociétés de gestion et création de valeur

Les grands segments du capital-investissement

• Venture capital : pre-seed, seed, séries A/B/C et logique de portefeuille
• Capital-développement
• Capital-transmission & buyout
• Capital-retournement
• Fonds de fonds
• Private Equity secondaire

Comprendre le métier d’investisseur

• La diversité des missions
• Les problématiques rencontrées sur les dossiers
• L’impact du PE/VC sur le financement des entreprises

Le cycle complet d’un investissement

• Création du fonds et levée de capitaux
• Origination : identifier et sourcer les bonnes opportunités
• Analyse d’un dossier : teaser, IM, BP, note d’investissement, LOI et pacte d’actionnaires
• Suivi de participation et création de valeur
• Stratégies de sortie : IPO et cessions de participation

Culture générale du Private Equity

• Les acteurs du Private Equity et du Venture Capital
• Macroéconomie du capital investissement
• Les recherches indispensables avant un entretien en fonds

Transaction Services

• Panorama des missions en TS
• Vendor Due Diligence vs Buy-Side Due Diligence
• Rôle du TS dans une transaction et impact sur le prix
• Contenu et structure d’une due diligence financière
• EBITDA normatif, dette nette ajustée et BFR normatif
• Carve-out et autres missions
• Intérêt du métier, qualités recherchées et points de vigilance

Restructuring

• Comprendre le rôle des équipes restructuring
• Difficultés financières et scénarios d’intervention
• Process en restructuring et structure de l’IBR
• Mandat ad hoc, conciliation, sauvegarde, redressement et liquidation
• Conseils pour se différencier en entretien restructuring
• Principaux acteurs du marché

Valorisation & Modélisation financière

• Panorama des missions : valorisation, business modelling, PPA, impairment test
• Méthodes de valorisation
• Déroulé d’une mission de valorisation ou modélisation
• Questions techniques fréquentes en entretien
• Questions pertinentes à poser aux recruteurs

Réussir ses entretiens en TAS

• Organisation des cabinets et missions d’un junior
• Différences entre TS, Valo et Restructuring
• Sorties possibles après quelques années en TAS
• Erreurs fréquentes des candidats en entretien
• Questions d’entretien
• Exercices de groupe et assessment centers
• Principaux cabinets à connaître
• Derniers conseils pour passer les screenings et rejoindre une équipe TAS

Le M&A

• Rôle d’une banque d’affaires dans une opération
• Origination vs exécution
• Process sell-side et process buy-side
• Les différents types d’opération de M&A
• Les missions d’un analyste
• Pourquoi travailler en M&A ?
• Banques d’investissement, boutiques et cabinets avec activité M&A
• Corporate M&A
• Synergies, premium payé et risques de destruction de valeur
• OPA, OPE
• EPS, dilution et relution
• Autres points techniques spécifiques au M&A

Le Leveraged Finance

• Comprendre le rôle du Leveraged Finance
• L’opération de LBO
• Effet de levier, capacité de remboursement et cash flows
• Tranches et formats de dette : senior, mezzanine, unitranche, RCF, dette amortissable ou bullet
• Déroulé d’une opération et rôle des équipes LevFin

Structuration bancaire & analyse crédit

• Organisation d’un crédit syndiqué
• Rémunération des banques
• Fonctionnement d’une Revolving Credit Facility
• Analyse d’un dossier de financement : cash-flow, dette et scénarios
• Covenants et protections des prêteurs

ECM & DCM

• ECM : IPO, augmentation de capital, cession de bloc et convertibles
• DCM : émissions obligataires, refinancement, Investment Grade, High Yield et green bonds
• Différences entre ECM, DCM et LevFin
• Missions d’un analyste ECM / DCM
• Questions fréquentes en entretien ECM et DCM

Ce module vous aide à préparer la partie que beaucoup de candidats sous-estiment : la présentation, les questions RH, les réactions face aux questions pièges et les exercices de raisonnement type brainteasers ou market sizing.

Les clés d’une présentation maîtrisée

• Comment structurer une présentation claire, naturelle et convaincante
• Savoir adapter son discours
• Une méthode qui a fait ses preuves

Ne craignez plus le brainteasing et le market sizing

• Pourquoi ces questions en finance ?
• Le protocole à suivre pour s’en sortir
• Kit de survie du market sizing : ordres de grandeur à connaître
• 7 cas très souvent repris en entretien

Maîtriser l’entretien RH et de fit

• Comment répondre aux questions RH et de fit, avec de nombreux cas
• Les recherches indispensables en amont de l’entretien
• Comment sauver l’entretien si les choses se passent moins bien que prévu
• Poser les bonnes questions au recruteur

Rappels essentiels de comptabilité

• Du bilan comptable au bilan fonctionnel
• BFR normatif, CCC, DSO, DIO, DPO : les ratios clés du cycle d’exploitation
• Le compte de résultat
• Opex & Capex
• Dépréciations, amortissements et impairment
• Le tableau de flux de trésorerie
• Lire la génération de cash

Lien entre les états financiers

• Comprendre comment le bilan, le compte de résultat et le tableau de flux s’articulent
• Cas pratiques

Consolidation financière

• Comprendre l’intérêt des comptes consolidés
• Retraiter les opérations intragroupe
• Cas pratiques : les différentes méthodes de consolidation

Tableau Emplois-Ressources

• Définition et objectifs de ce tableau
• Comment construire le tableau Emplois-Ressources

Construction et analyse du Business Plan

• Comprendre le rôle du business plan dans une décision d’investissement
• Sur quelles données chiffrées fonder son Business Plan ?
• Étapes de construction du Business Plan
• Construire plusieurs scénarios de modélisation
• Quelques ratios clés à intégrer à son Business Plan
• Normes de modélisation

Ajustements de normativité

• Calculer et challenger un EBITDA normatif
• Passer de la DFN comptable à la dette nette ajustée
• Traiter les sujets de trapped cash, provisions, Capex sous-normatifs et éléments debt-like

Valorisation d’entreprise

• Construire un DCF : FCF, valeur terminale, WACC et actualisation
• Répondre aux questions avancées sur le DCF, le WACC, le beta et la terminal value
• Comprendre l’approche patrimoniale
• Valoriser par comparables transactionnels
• Valoriser par comparables boursiers
• Synthétiser les méthodes de valorisation et leurs limites

Bridge Enterprise Value – Equity Value

• Calculs et ajustements à considérer
• Le calcul de la Dette Financière Nette
• Identifier les éléments cash-like et debt-like

TRI & logique investisseur

• Compréhension et calcul du TRI
• Comprendre le carried interest, le hurdle et l’alignement d’intérêts en private equity

Profil d’une cible attractive pour un LBO

• Comprendre le profil type d’une société finançable en LBO
• Positionnement de marché, qualité du management et options de sortie
• Les principaux drivers de création de valeur d’un investissement

Structuration financière, juridique et fiscale

• Comprendre ce que recouvre la notion de structuration
• Rôle du juridique, du fiscal et du financier dans un montage d’investissement
• Documents clés : statuts, pacte d’actionnaires, pacte d’associés…
• Intérêt des holdings
• Le LBO et autres montages à maîtriser
• Structuration du financement : dette senior, mezzanine, equity
• Unitranche et syndication

Instruments financiers de structuration

• Actions de préférence
• Equity kicker : donner accès à une partie de la création de valeur
• Earn-out : indexer une partie du prix sur la performance future
• OC et ORA

Management package

• Objectif : aligner managers et investisseurs
• BSA, actions de préférence, sweet equity et reverse ratchet
• Relution, dilution et points d’attention juridiques et fiscaux

Ce module vous permet de pratiquer sur des cas proches de ceux rencontrés en entretien et en poste, avec une progression par niveau pour consolider vos réflexes Excel.

Modélisation LBO et business plan

• 3 cas LBO par niveau, du plus simple au plus avancé
• Construction de Business Plan
• Construction d’un échéancier de dette, tableau Emplois-Ressources et tableau de valorisation

Valorisation et états financiers

• Cas calcul de WACC
• Cas DCF
• Construction de Cash Flow statement
• Cas balance générale, bilan et P&L

Excel et cas spécifiques

• Cas maîtrise d’Excel
• Cas pratique dilution et table de capitalisation

Guide CV finance

• Construisez un CV adapté aux standards de la finance et du conseil

Liste de plateformes pour candidater

• Liens et ressources pour savoir où chercher des offres en corporate finance

Plus de 50 fiches entreprises Premium

• Banques, fonds et cabinets de conseil financier. Incluses uniquement dans la formule Premium.

Rapports thématiques

• Grandes tendances en PE, VC, M&A et finance

Ressources pour réussir sa prise de poste

• Guide et conseils pour réussir votre prise de poste et exceller dès les premiers jours